مبحث: تغییرات در حقوق صاحبان سهام
مؤلف: هندریکسون صفحه: 815
موضوع کلی: اجرای برنامه¬های خرید سهام بوسیله کارکنان
موضوع جزئی: ديدگاه واحد تجاري درباره برگ اختيار خريد سهام
فیش‌نویس: محمدرضا ضیایی
رعايت روش دقيق مبتني بر واحد تجاري، از ديدگاه حسابداري ايجاب مي‌كند خدماتي را كه شركت دريافت مي‌نمايد و در ازاي آن‌ها برگ اختيار خريد سهام به كاركنان مي‌دهد نبايد هيچ نوع هزينه‌اي براي شركت داشته باشد، و از اين رو، به هيچ وجه نبايد آن را ثبت كرد. ولي ضعف ديدگاه مزبور در اين است كه آن بر پايه اين فرض گذاشته مي‌شود كه اين هزينه‌ها براي واحد تجاري بايد منجر به كاهش خالص دارايي‌هايي بشود. اگر چنين چيزي حقيقت داشته باشد، انتشار دهنده سهام نبايد دليلي براي ثبت دارايي‌هاي غير پولي خريداري شده داشته باشد. ولي امكان دارد كه خدمات را در شركت سرمايه‌گذاري كرد، درست همان‌گونه كه مي‌توان دارايي‌هاي غير پولي را سرمايه‌گذاري نمود. تفاوت عمده در اين است كه اين خدمات در دوره جاري منافعي عايد مي‌نمايند. درحالي كه امكان دارد دارايي‌هاي غير پولي در دوره (يا دوره‌هاي) آينده منافعي عايد شركت نمايند.
Applying the strict entity approach to accounting, is that the services received for which the stock options are granted do not cost the
Corporation anything and, therefore, should not be recorded at all. How¬ever, this argument is weak because it is based on the assumption that costs to the entity must result in a decrease in its net assets. If this were true, there would be no reason to record nonmonetary assets acquired by the issuance of stock. But it is possible to invest services in the business just as it is possible to invest nonmonetary assets. The main difference is that the services benefit the current period while the nonmonetary assets may benefit a future period or periods.
موضوع جزئی: متداول‌ترين روشهاي پيشنهادي براي تعيين ارزش خدمات
متداول‌ترين روشهاي پيشنهادي براي تعيين ارزش خدمات به صورت زير است:
1. منظور كردن مازاد ارزش بازار سهم نسبت به قيمت مندرج در برگ اختيار خريد سهام در تاريخي كه چنين حقي اهدا مي‌شود.
2. منظور كردن مازاد در تاريخي كه شخص از حق خود (براي خريد سهام) اقدام مي‌نمايد.
3. منظور كردن مازاد ارزش بازار سهم نسبت به قيمت مندرج در برگ اختيار خريد سهام در تاريخي كه شخص براي نخستين بار از اين حق استفاده مي‌نمايد.
4. منظور نمودن مازاد قيمت در تاريخي كه شخص، به صورت واقعي، از حق خود استفاده مي‌نمايد.
5. منظور كردن هزينه‌هايي كه در تاريخ اعمال حق بر شركت تحميل مي‌شود و همزمان منظور كردن اثر ماليات بر درآمد ناشي از استفاده از اين حق بر شركت.
6. منظور كردن ارزش احتمالي برگ اختيار خريد سهام از نظر دريافت‌كننده اين برگ (در تاريخي كه حق مزبور به وي داده مي‌شود.
(The most commonly proposed valuation methods are:
1. The excess of the fair value of the stock over the option price at the date of the option grant.
2. The excess on the date the option becomes the property of the em¬ployee.
3. The excess of the fair value over the option price at the date that the option is first exercisable.
4. The excess on the date that the option is actually exercised.
5. The cost to the corporation at the date of exercise adjusted for the income tax effect to the firm.
6. The probable value of the option to the recipient at the date of grant.)
موضوع کلی: روشهای تعیین ارزش جبران خدمات
موضوع جزئی: موضع هيئت اصول حسابداري درباره برگه اختيار خريد سهام
موضعي كه هيئت اصول حسابداري در بيانيه شماره 25 اتخاذ كرد اين بود كه فقط قيمت مشخص در تاريخ اهدا (يعني مازاد ارزش بازار در تاريخ اهدا نسبت به قيمت قابل اعمال) را بايد به عنوان ارزش جبران خدمات ثبت كرد. هيئت مزبور وجود ارزش اضافي را نفي نكرد، ولي مدعي شد كه نمي‌توان آن را تعيين (اندازه‌گيري) كرد.
بدون توجه از روشي كه امكان دارد براي تعيين ارزش برگ اختيار خريد سهام به كار برده شود، بايد در مورد مفاد قرارداد مربوطه و شرايط موجود در تاريخ تهيه ترازنامه و سرانجام روش تعيين ارزش اطلاعات كامل افشا كرد.
The position of the APB in Opinion No. 25 was that only the obvious value at the date of grant—the excess of the market value at date of grant over the option price—should be recorded as the compensation. It did not deny that additional value exists; rather, it claimed only that it cannot be measured
(Regardless of which method one might prefer in valuing stock options, full disclosure should be made of the terms of the stock option contracts, the situation at the date of the balance sheet, and the method of valuation.)
موضوع کلی: کاهش یافتن سرمایه پرداخت شده
موضوع جزئی: تفاوت سهام ممتاز و بازخريد سهام ممتاز
معمولاً تصور بر اين است كه سرمايه پرداخت (سرمايه‌گذاري) شده نشان دهنده سرمايه دائمي يك شركت است. معقول نيست كه از محل اين سرمايه مبالغي به بستانكار پرداخت كرد و اگر شركتي بدين‌گونه عمل كند بايد اين موضوع را به آگاهي آنان برساند ]در يادداشت‌هاي پيوست صورت‌هاي مالي اعلام كند كه سود از محل سرمايه پرداخت كرده است كه آن را سود تصفيه مي‌نامند[. ولي، هنگامي كه يك طبقه خاص از سهام بازخريد شود، شركت بخشي از نيازهاي خود را از محل اين حساب تأمين خواهد كرد. خريد سهام خزانه مشابه بازخريد سهام ممتاز است، تنها با اين تفاوت كه تعداد كمتري از سهامداران درگير اين موضوع مي‌شوند (نياز به آگاهي از اين رويداد دارند) و قيمت خريد را هم نمي‌توان از پيش تعيين كرد.
Normally, the invested capital of a firm is thought to represent the perma¬nent capital of an enterprise. Deliberate reductions in invested capital should not be made by payments to stockholders unless these payments are specifically disclosed as liquidating dividends. But partial liquidation also occurs when a specific class of stock is called and redeemed. The purchase of treasury shares is similar to the redemption of preferred stock, with the exception that few stockholders of any class may be involved and the purchase price is not usually prearranged
موضوع کلی: سهام خزانه
موضوع جزئی: روشهاي موجود درباره نحوه ثبت سهام خزانه
هنگامي كه شركتي سهام خود را بازخريد مي‌كند و با هدف فروش مجدد و يا باطل كردن آن‌ها را نگه مي‌دارد، اين خريد و فروش را بايد به عنوان يك رويداد مالي يا دو رويداد مالي متمايز و جدا از هم ثبت و گزارش كرد. اگر فقط يك رويداد مالي ثبت و گزارش شود آن را روش بهاي تمام شده و روش دوم را روش ارزش اسمي مي‌نامند. ولي به هر حال مي‌توان سهام خزانه را بر مبناي بهاي تمام شده يا ارزش اسمي ثبت كرد و خريد و فروش را به عنوان يك يا دو رويداد مالي گزارش نمود.
When a firm acquires its own shares and holds them for reissuing or subsequent cancellation, the acquisition and disposition can be treated as either a single transaction or two separate and distinct transactions. The former is commonly referred to as the cost method and the latter is gener¬ally referred to as the par value method; however, it is possible to record the treasury stock at either cost or par value and still treat the purchase and sale as either a single transaction or as two separate transactions.
موضوع جزئی: ديدگاه مبتني بر دو رويداد مالي در خصوص سهام خزانه
در روشي كه در مورد سهام خزانه دو رويداد مالي ثبت و گزارش مي‌شود، فرض بر اين گذاشته مي‌شود كه شركت با خريد سهام متعلق به خود ساختار سرمايه را كوچك‌تر مي‌نمايد. اگر پس از مدتي سهام خريداري شده به فروش بروند، فروش اين سهام را همانند فروش سهام منتشر نشده (سهامي كه شركت جواز انتشار آن‌ها را گرفته ولي منتشر نكرده است) منظور مي‌نمايند.
اگر شركت سهام خزانه را به قيمتي بالاتر از سرمايه پرداخت (سرمايه‌گذاري) شده ]به نسبتي متناسب[ خريداري نمايد، (در نتيجه خريد و فروش مجدد سهام متعلق به شركت) بايد بخشي زا سود انباشته را به حساب صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) متنقل كرد. هنگام خريد سهام، سود انباشته كاهش مي‌يابد و هنگام فروش سهام صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) كاهش مي‌يابد، حتي اگر قيمت خريد و فروش همانند باشند. از سوي ديگر، اگر سهامي به قيمتي كمتر از ارزش اسمي يا ارزش اعلام شده خريداري شود و باز به فروش برسد، در زمان خريد بايد حساب صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) را افزايش داد، و هنگامي كه اين سهام دوباره به فروش برسند بايد حساب كسر سهام يا يك حساب مشابه تشكيل داد.
The Two-Transactions Concept. In the two-transactions approach to treasury stock, the acquisition of a corporation's own shares is assumed to represent a contraction in its capital structure. If the shares are subse¬quently reissued, the issuance of the reacquired shares is accounted for in the same way as the issuance of previously unissued shares.
If the treasury shares are acquired at a cost in excess of the pro rata amount of invested capital, the effect of this recommendation would be to transfer a portion of retained earnings to additional contributed capital as a result of the acquisition and resale of a firm's own shares. Retained earnings are reduced when the shares are purchased, and additional con¬tributed capital is increased when the shares are sold, even though the purchase and sale prices may be the same. On the other hand, if the stock is acquired and resold at a price less than the par or stated value, addi¬tional contributed capital would be increased at the time of purchase, and a discount on stock or similar account would be established when the stock is resold.
موضوع جزئی: ديدگاه مبتني بر دو رويداد مالي در خصوص سهام خزانه
در روشي كه در مورد سهام خزانه دو رويداد مالي ثبت و گزارش مي‌شود، فرض بر اين گذاشته مي‌شود كه شركت با خريد سهام متعلق به خود ساختار سرمايه را كوچك‌تر مي‌نمايد. اگر پس از مدتي سهام خريداري شده به فروش بروند، فروش اين سهام را همانند فروش سهام منتشر نشده (سهامي كه شركت جواز انتشار آن‌ها را گرفته ولي منتشر نكرده است) منظور مي‌نمايند.
اگر شركت سهام خزانه را به قيمتي بالاتر از سرمايه پرداخت (سرمايه‌گذاري) شده ]به نسبتي متناسب[ خريداري نمايد، (در نتيجه خريد و فروش مجدد سهام متعلق به شركت) بايد بخشي زا سود انباشته را به حساب صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) متنقل كرد. هنگام خريد سهام، سود انباشته كاهش مي‌يابد و هنگام فروش سهام صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) كاهش مي‌يابد، حتي اگر قيمت خريد و فروش همانند باشند. از سوي ديگر، اگر سهامي به قيمتي كمتر از ارزش اسمي يا ارزش اعلام شده خريداري شود و باز به فروش برسد، در زمان خريد بايد حساب صرف سهام (متعلق به سرمايه پرداخت شده) را افزايش داد، و هنگامي كه اين سهام دوباره به فروش برسند بايد حساب كسر سهام يا يك حساب مشابه تشكيل داد.
The Two-Transactions Concept. In the two-transactions approach to treasury stock, the acquisition of a corporation's own shares is assumed to represent a contraction in its capital structure. If the shares are subse¬quently reissued, the issuance of the reacquired shares is accounted for in the same way as the issuance of previously unissued shares.
If the treasury shares are acquired at a cost in excess of the pro rata amount of invested capital, the effect of this recommendation would be to transfer a portion of retained earnings to additional contributed capital as a result of the acquisition and resale of a firm's own shares. Retained earnings are reduced when the shares are purchased, and additional con¬tributed capital is increased when the shares are sold, even though the purchase and sale prices may be the same. On the other hand, if the stock is acquired and resold at a price less than the par or stated value, addi¬tional contributed capital would be increased at the time of purchase, and a discount on stock or similar account would be established when the stock is resold.
منبع سايت حسابداري نوين- كارها و مقالات ترجمه شده
دانشگاه جامع علمی کاربردی
